會計規則擬議變更的批評者稱，算盤上幾顆珠子的改變可能會導致數百萬個工作崗位損失。
在棒球界，會計規則的微小變化通常不會引起人們的注意。 但為上市公司製定會計準則的機構提出的一項提議正引發國會和美國企業界的批評，因為估計這一變化可能會導致數百萬美國就業崗位消失。
美國和國際會計委員會提議改變公司對經營租賃的會計處理方式。 這些合同類似於延期租賃，不會轉讓財產或設備的所有權。 儘管尚未確定該變化的生效日期，但國會議員（共和黨和民主黨）、商會和全國各地的房地產專業人士正在積極開展活動，以阻止擬議的規則。 反對者聲稱 改變會計公司的使用方式可能會“摧毀”多達 3.3 萬個就業崗位，並使家庭年平均收入每年減少 1,000 美元以上。
如果會計規則的變化要求公司報告更多相關信息或以更明顯的形式呈現現有信息，那麼會計規則的變化可以對經濟產生實際影響，並更好地告知投資者。 從本質上講，經營租賃的變化將要求目前在資產負債表外進行的披露（這使得它們不那麼明顯）得到更顯著的報告。
兩種租賃
下 現有規則，公司必須區分資本租賃（向租賃實體授予建築物或機器所有權的某些主張）與經營租賃（不授予建築物或機器所有權，且使用期限較短）。
資本租賃目前在公司的資產負債表上報告，既作為資產（其產生收入的價值），又作為負債（向資產所有者付款的持續義務）。 另一方面，經營租賃目前並未顯示在資產負債表上。 付款時，它們將在公司損益表中作為租金費用報告。 然而，有關用戶經營租賃合同的重要附加細節在財務報表附註中提供。
擬議的會計變更要求將期限超過一年的經營租賃像資本租賃一樣報告，即在資產負債表上作為資產和負債進行報告。 結果，承租人的資產將增加，但其負債也將增加。
新的會計規則得到了投資者團體和美國證券交易委員會的支持。 旨在使資產負債表更加全面和信息豐富。 它還可以提高具有不同經營租賃和資本租賃組合的公司財務報表的可比性，使貸款人、投資者和監管機構更容易評估其相對財務實力。
批評者的案例
他們的論點始於估計會計變更將 增加1.5萬億美元 美國上市公司的資產負債表債務。 這比這些公司目前的負債總額增加了 1.2%。
這一增加將降低受影響公司的流動資產與債務負債的比率。 反對者聲稱，銀行和其他信貸提供者將債務比率視為衡量財務實力的關鍵指標。 即使公司的真實財務狀況保持不變，流動資產或現金流與債務之比的下降也會被貸款人視為信貸質量的惡化——因為租賃始終存在，只是核算方式不同。
為了將債務比率恢復到之前明顯令人滿意的水平，企業將被迫削減支出，這很可能意味著裁員。 與此同時，它們較低的信用質量將提高借貸成本，進一步降低它們開展商業活動的能力。 最終，企業對會計變化的運營反應將意味著許多人的就業和收入下降，以及租賃商業房地產價格的下降。
不那麼快
這種敘述並不完全令人信服，因為它使用了有關當前會計的未知影響以及人們將如何應對變化的假設。 事實上，該提案的估計效果具有高度不確定性，並且取決於所使用的假設。 有多不確定？ 根據不同的假設，預計失業人數從 190,000 萬到 3.3 萬不等，家庭年收入下降幅度可能低至 68 美元，高至 1,180 美元。 該範圍包括極高的數字和接近於零的其他數字。
這些估計背後的一個關鍵假設是，目前的經營租賃會計處理在很大程度上欺騙了貸款人和投資者，讓他們無法了解借款人的真實財務狀況。 如果貸款人被現行會計方法嚴重愚弄，那麼新規定將導致他們大幅減少貸款，並收緊對經營租賃大量用戶的信貸條件。 如果現行規則具有高度欺騙性，那麼新規則可能會產生巨大的不利經濟影響。 但如果貸方目前使用票據披露中更完整的信息來評估信用質量，那麼新會計將提供更準確的信息，但並不完全令人意外。 在當前欺騙較少的假設下，估計的經濟影響較小。
儘管貸方有動力利用當前披露的信息， 大量的研究 支持這樣的觀點，即提供信息的位置或上下文會影響其感知和使用。 因此，擬議的經營租賃會計變更可能會對決策和行為產生實際影響。
如果反對者認為將經營租賃義務添加到賬面負債中會產生巨大的負面經濟影響，那麼這實際上會 加強 採用新規則的情況。 首先，這樣做將提高透明度，並使投資者能夠做出更明智的決策。 其次，通過消除金融市場的隱性風險，它可以通過減輕未來經濟衝擊的打擊來促進經濟穩定。
“扼殺就業”的爭論愈演愈烈
擬議的會計準則將扼殺就業機會的說法是反對許多政策變化的一個廣泛使用且經常獲勝的論點。 通常，使用“就業殺手”辯論策略具有誤導性，因為它將政策選擇的基礎過度簡化為單一維度，即就業，而這往往與擬議政策的目標無關。
也許，最終，反對將租賃合同記為債務可以用人類的基本行為特徵來解釋 理查德·格林引用 1980 年福布斯一篇題為“租賃的樂趣”的文章中寫道：
人類的基本動力很少：獲得足夠的食物、尋找住所以及避免負債表上的債務。
感謝國際貨幣基金組織的蒂莫西·C·歐文 (Timothy C Irwin) 引用理查德·格林 (Richard Green) 的話。
關於作者
Marvin Phaup 是喬治華盛頓大學 Trachtenberg 學院的教授講師和研究學者。 他在國會預算辦公室擔任金融分析師/經濟學家/預算概念專家多年。
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