你在工作，或許同時打兩份工，或許你的配偶也在工作。你制定預算，做好計劃，甚至削減開支。然而，到了月底，收支仍然捉襟見肘。房租佔了你收入的一半，食品雜貨比去年貴了百分之二十，孩子需要矯正牙齒，車子需要修理，醫療保險又漲價了。你明明已經盡力做到最好，卻還是入不敷出。 

在這篇文章中

• 為什麼即使有工作卻覺得負擔不起生活費用並非個人失敗
• 通貨膨脹統計數據如何掩蓋了住房、醫療保健和教育領域真正的負擔能力危機
• 當企業從價值創造轉向價值提取時，發生了什麼事？
• 住房如何從庇護所轉變為掠奪機制
• 為什麼年薪100萬美元的土木工程師在自己所在的城市買不起房
• 醫療保健、教育和保險如何遵循相同的提取模式
• 縮水式通膨和劣質化揭示了品質下降的什麼？
• 為什麼中產階級會把經濟壓力視為恥辱而不是團結？

美國有三分之一的中產階級家庭連基本生活必需品都負擔不起。不是奢侈品，而是必需品，例如食物、住房和托兒服務。這些人都有工作，而且往往是不錯的工作。例如阿什維爾的土木工程師，年收入近100,000萬美元，卻買不起房；博伊西的圖書館員失去了租住兩居室公寓的能力，而且再也沒能租到；坦帕的律師助理，2023年還能負擔得起兩居室，到了2024年就失去了，現在連一居室都租不起。

這種情況很普遍，有據可查，並非個案。

調查顯示，70%的美國人表示，他們所在地區的生活成本對一般家庭來說難以負擔。近一半的人表示，他們的財務狀況比一年前更糟。人們為了生存，不得不放棄就醫、放棄服藥、減少食物購買、改買更便宜的食品，甚至借高利貸。你並不孤單。

他們覺得這是自己的錯，好像自己做錯了什麼。好像只要他們更好地規劃預算、更努力、更拼命，一切都會好起來。這才是騙局最殘酷的地方：讓人們相信自己的貧窮是個人失敗，但實際上卻是系統性的剝削。

這是共四篇系列文章的第三篇。 部分1 揭示了平台壟斷和人工智慧如何摧毀獨立出版商。 部分2 解釋了雷根時代的政策變革如何將資本主義重塑為一種掠奪性模式。這一部分揭示了同樣的體系如何影響我們的日常生活，影響著我們所有人，無論我們是誰。

為什麼把責任歸咎於通貨膨脹是不得要領

通常的解釋是通貨膨脹。物價上漲了。這就是你現在經濟拮据的原因。一旦通貨膨脹下降，一切都會好起來的。堅持住，耐心等待。

但通貨膨脹已經下降了。而且一切都不妙。

通貨膨脹率高峰達到9%，隨後回落至3%，但許多人仍生活艱難。這種脫節現象應該促使我們質疑官方數據是否真正反映了我們的現實，並進行更深入的探究。

消費者物價指數的平均值並不均衡。它不能準確反映住房成本，醫療保健權重偏低，也沒有涵蓋教育支出、托兒費用或保險費。真正消耗中產階級收入的那些項目，在消費者物價指數的計算中幾乎沒有反映出來。

更重要的是，價格上漲最快的地方往往是競爭消失的地方。當四家公司壟斷一個產業時，它們就不再需要進行價格競爭。它們無需競爭。產業整合造就了定價權。定價權會造成持續的上漲壓力。當通膨「降溫」時，這些價格並不會回落，只會放緩上漲速度。

房價飆升是因為華爾街大量購買獨棟住宅，將住房變成了一種資產類別，直接推高了家庭的住房成本。同樣，由於醫院合併和製藥壟斷，醫療保健成本也隨之增加，使得一般民眾難以負擔基本醫療服務。將這些機制連結起來，凸顯了壟斷權力如何影響日常開支。

這些都不是傳統意義上的通貨膨脹。這是壟斷權力帶來的掠奪。機制不同，解決方法也不同。把責任推卸給通貨膨脹只會讓真正的罪魁禍首逍遙法外。

當企業停止建設而開始開採時

這與我們之前討論的內容直接相關。 部分2過去，企業透過生產更好的產品、拓展市場以及提高工資和生產力來實現成長。這就是當時的模式：生產人們需要的產品，支付工人足夠的薪水讓他們購買這些產品。每個人都能從中受益，儘管程度不一，但都是實實在在的。

隨後，激勵機制發生了變化。雷根削弱了反壟斷執法力度，高階主管薪酬也轉向股票選擇權，成長不再來自創新，而是來自整合。利潤不再來自於更好的產品，而是來自定價權。效率的提升意味著降低勞動成本，而非改善營運。

股價成為衡量成功的主要標準，甚至往往是唯一標準。其他一切都變得次要。員工成了需要盡可能降低的成本中心。客戶成了需要盡量提高收入的來源。只要股價上漲，品質就變得無關緊要了。

這種轉變可以解釋一些看似不合常理的結果。為什麼一家公司會在提高價格的同時降低產品品質？因為股價獎勵的是短期利潤最大化，而高階主管的薪酬是以股票形式發放的。為什麼一家公司即使在生產力大幅提升的情況下也會壓低員工薪資？因為削減工資支出可以提高季度收益，進而推高股價。

經濟並非自然演變成如今這般模樣，而是人為地改造而成。而現今的消費能力危機，正是當你設計經濟體系，以榨取股東價值而非透過薪資、競爭和投資來分配收益時所必然會面臨的結果。

生產力與薪資的脫鉤

這個數字解釋了一切。從1979年到2024年，生產力成長了80.9%。但普通工人的實際工資卻基本停滯不前，根據衡量標準的不同，僅增加了6%到16%。這意味著工人的產出和收入之間存在超過65個百分點的差距。

1979年以前，這兩條曲線是同步的。生產力上升，薪資也上升。雖然並非完全同步，也並非完全平等，但總體上是同步的。工人們分享了他們創造的成果。這並非慈善，而是政策。一項旨在廣泛分配經濟成長的有意政策。

隨後政策發生了變化。界限開始分岔。生產力持續攀升，工資卻停滯不前。勞動者創造的價值與收入之間的差距變得巨大。

錢都去哪了？股票回購、分紅、高階主管薪酬。 2022年，企業股票回購總額超過1.25兆美元。這些錢原本是用於薪資、研發和資本投資，現在卻被用來人為提高股價，以滿足高階主管的薪酬目標。

勞動力不再是需要投資的對象，而是需要壓制的對象。談判能力崩潰，工會會員人數下降，拖欠工資成為常態，最低工資不再與通貨膨脹掛鉤，加班保護措施被削弱。曾經將生產力提升轉化為工人薪酬的整個系統被一點點瓦解。

這就是與消費能力相關的機制。當工人​​的收入不足以支付他們的勞動成果時，他們就會負債累累。信用卡、發薪日貸款、先買後付等消費方式層出不窮。美國家庭債務總額高達18.6兆美元，光是循環信貸一項就超過1.2兆美元。嚴重拖欠——即逾期超過90天——的比例自金融危機以來首次超過3%。

這沒什麼神秘的。當薪資不再是一種投資時，企業的負擔能力就會崩潰。這是無法透過預算來解決的。

壟斷定價並非市場力量。

部分2 解釋了雷根時代反壟斷法的崩潰如何促成了各行各業的整合。航空公司從幾十家減少到四家；媒體所有權從五十家公司減少到六家；銀行業從幾十家機構減少到四家，後者控制了近一半的資產。食品加工、製藥、電信—隨便挑一個產業，都能發現同樣的模式。

這和價格負擔能力有什麼關係？關係重大。

當四家公司壟斷一個產業時，它們之間的競爭並非價格戰，而是品牌戰、行銷戰，以及在維持價格紀律的同時營造選擇假象。競爭對手越少，價格越高。併購消除了價格壓力。費用取代了透明的定價。而整合帶來的每一項「效率提升」都流向了股東，而非消費者。

這種情況隨處可見。四家航空公司控制了80%的國內航班。機票價格並非反映競爭，而是反映出它們協同定價的能力。四家牛肉加工商控制了85%的市場。農民受到擠壓，消費者支付更高的價格，而加工商則攫取了差價。

即使供應鏈恢復正常，食品雜貨價格的上漲速度仍然超過了通膨率。為什麼？因為食品零售業已經整合。當少數幾家連鎖店佔據主導地位時，它們無需在價格上展開激烈競爭，而是將目標轉向利潤率。

這是定價權，而非市場力量。它會造成持續的成本上漲壓力，個人預算根本無法克服。你不可能靠優惠券擺脫壟斷企業的剝削。

住房變成了榨取機器

住房問題上的可負擔性危機尤其令人無法忽視。相關數據觸目驚心，而且還在惡化。

如今在美國，要買得起一套普通的房子，年收入需要達到121,400美元。家庭收入中位數約為84,000美元。這意味著人們的收入和住房成本之間存在著37,000美元的差距。而且，這個差距還在不斷擴大。

這並非傳統意義上的供需關係所致，而是因為住房從遮風避雨的場所轉變為一種資產類別。華爾街公司、房地產投資信託基金（REITs）和私募股權公司大量收購獨棟住宅，並非為了自住，而是為了收取租金。如今，機構投資者在大都會地區擁有相當可觀的房屋存量。他們不是透過降低租金來競爭，而是相互協調以實現收益最大化。

同時，2008年金融危機後，房屋建造業急劇下滑，至今仍未完全恢復。要滿足當前的需求，需要在現有建築水平的基礎上額外建造400萬套住房。但建築工人根本買不起工地附近的房子。阿什維爾的電工買不起一房公寓。年收入10萬美元的土木工程師在他們服務的地區也買不起房子。

房租年復一年地上漲，速度遠超薪資成長。在邁阿密，房價中位數是家庭收入中位數的七倍，甚至高於金融危機前的房價泡沫時期。擁有住房正逐漸成為遙不可及的夢想。整整幾代人被困在永無止境的租金陷阱中，永遠無法實現擁有住房的夢想。

政策因應措施是什麼？竟然是提議延長50年抵押貸款期限。與其從根本解決住房成本居高不下的根源，不如將債務奴役延長半個世紀。這根本不是解決之道，而是披著創新外衣的投降。

房屋成本並非市場力量所致。其定價權源自於產業整合、金融化和監管失靈。當住房成為華爾街的利潤中心時，住房負擔能力就從根本上變得不可能。

醫療保健、教育、保險：同樣的策略

這種模式在所有基本服務中都反覆出現。

醫療保健產業已被整合為龐大的醫院系統。獨立診所被吞併，競爭消失，成本飆升。製藥公司不受任何有效的價格約束。生產成本只有幾美分的藥物，由於公司壟斷生產且政府不參與價格談判，售價卻高達數百美元。

透過《平價醫療法案》購買醫療保險的人，其保費將從2025年的平均888美元飆升至2026年的1,904美元（針對失去補貼的人）。這不是通貨膨脹，而是赤裸裸的剝削。透過雇主獲得保險的人，保費每年上漲7%，而且是複利成長。

教育也遵循了同樣的軌跡。大學金融化，學費飆升，學生債務成了貸款機構的搖錢樹。學費上漲與教學品質無關，而是與聯邦貸款的可取得性掛鉤。學校提高學費是因為它們有能力這樣做，而學生貸款是因為它們別無選擇。如今，學生貸款拖欠率超過14%，達到多年來最高的水準。

保險業，從健康險、車險到房屋險，全面淪為寡占，透過繁瑣的條款和拒賠手段榨取消費者利益。保費上漲，保障範圍縮小，理賠拒。整個體系追求的是利潤最大化，而非服務品質。由於競爭格局已被壟斷，消費者別無選擇。

每個產業都展現相同的激勵邏輯：整合、消除競爭、最大化定價權、榨取最大價值。不同的產業，同樣的體系，相同的結果。而夾在中間的中產階級家庭卻眼睜睜地看著所有基本服務都變得難以負擔。

產品價格更高，性能更差

不只是價格上漲，品質也在同時下降。這就是縮水式通膨和劣化——剝削型經濟的雙重策略。

產品價格上漲，分量減少。包裝越來越小，份量縮水，原料也越來越廉價。消費者花同樣的錢甚至更多的錢，買到的價值卻明顯降低。企業將責任推卸給“通貨膨脹”，但利潤率不斷攀升。

服務品質下降，價格卻不斷上漲。客服變成了自動語音應答系統，等待時間急劇延長，真人客服幾乎無法聯繫。航空公司開始對座位、行李、腿部空間以及所有曾經免費的項目收費。費用取代了服務，斤斤計較成了商業模式。

複雜性掩蓋了實際成本。賬單變得晦澀難懂。定價結構模糊了實際費用。訂閱自動續訂。取消訂閱需要克服重重障礙。這種摩擦是故意設定的，目的是讓你放棄並繼續付費。

當你抱怨時，你會遭到指責。你要求太多。你懷念一個不存在的過去。你不懂現代商業的現實。輿論的焦點從企業榨取消費者利益轉移到了消費者的權利意識。

這與網路內容的遭遇如出一轍。出版商創造價值，平台攫取價值，內容品質下降，創作者卻被指責「不適應」。同樣的套路，同樣的對價值創造者的蔑視，同樣的堅持－－退步即進步。

為什麼中產階級感到被困住了

住房負擔能力危機帶來的心理創傷遠不止於金錢。它還包括壓力、羞恥感、孤立感，以及時刻被一種隨時可能發生的緊急情況拖垮的焦慮感。

固定支出會吞噬收入。房租、保險、醫療保健、托兒、學生貸款和車貸。還沒買任何食品雜貨，你一半的薪水就已經花掉了。剩下的錢必須用來支付其他所有開銷。沒有絲毫的容錯空間，沒有積蓄，也沒有應付意外狀況的緩衝。

債務取代了安全感。信用卡成了應急金。發薪日貸款填補了資金缺口。 「先買後付」讓每一次消費都變成了分期付款。你不是在累積財富，而是用你還沒有的錢來應付層層遞進的債務。

壓力取代了計劃。當你還在為下個月的房租煩惱時，根本無暇顧及五年後的事。長遠目標變成了空想。退休儲蓄被用來支付眼前的開銷。未來變成了被動承受的命運，而不是你努力奮鬥的目標。

羞恥感取代了團結。你羞於承認自己負擔不起生活開支。你隱藏著自己的困境。你不願談及此事，因為承認經濟壓力如同承認個人失敗。同時，你周圍的每個人都在默默承受著同樣的煎熬，感受著同樣的羞恥，並堅信自己孤立無援。

這種孤立是剝削機制的一部分。當人們覺得自己對系統性問題負有個人責任時，他們就不會組織起來，也不會要求改變，只會更努力地適應。就像出版商被告知要優化內容以適應旨在取代他們的演算法一樣：更努力地適應，更好地管理預算，更拼命工作。而當這一切仍然行不通時，就責怪自己。

一個系統，多個受害者

現在應該很清楚第一部分、第二部分和第三部分之間的聯繫了。這是同一個系統在不同背景下的表現。

平台壟斷企業從創作者身上榨取價值。出版商創作內容，Google利用這些內容訓練人工智慧，取代他們的流量，並攫取收益。創作者獲得的引用次數卻無法存入銀行。

企業從消費者身上榨取價值。工人創造生產力成長。高階主管將這些成長轉化為股票回購。股東變得更富有。工人的工資停滯不前。

掠奪階級從所有人身上榨取價值。股價成為唯一重要的衡量標準。季度獲利驅動著所有決策。企業的長期永續發展——包括員工、社區和資訊生態系統的永續發展——變得無關緊要。

人工智慧加速了這一切。平台利用人工智慧取代人類勞動，卻不支付任何報酬。企業利用人工智慧優化定價，壓低工資。這項技術並非中立的，它被部署在一個旨在榨取利益的激勵機制中。

為了季度業績，永續發展被犧牲。每個季度都是如此。永無止境。直到出現問題。而當問題出現時，建構這套體系的人早已套現離場。這就是股票選擇權激勵機制所鼓勵的：拉高股價，達成目標，在後果顯現前脫身。

同一個系統。出版商流量下降，員工收入減少，消費者購買力下降。機製完全相同，受害者只是名字不同而已。

為什麼個人建議是一種結構性的精神操控

面對經濟負擔能力危機，標準的因應措施是給予個人建議。更好地規劃預算。削減不必要的開支。找份副業。建立應急基金。投資自己。掌控自己的財務狀況。

所有這些都無法阻止結構性萃取。

預算無法對抗獨佔定價權。當房租佔了你收入的一半，因為住房成了華爾街的資產類別，再多的優惠券也無濟於事。當醫療保險費翻倍，因為保險公司被寡占，少喝一杯拿鐵也彌補不了缺口。

兼職無法彌補薪資停滯不前的問題。你已經有全職工作了。靠零工來補貼四十年前就已停止與生產力掛鉤的工資，並非解決之道。這恰恰印證了主要經濟模式已經不再為勞工服務。

升息懲罰的是工人，而不是剝削者。聯準會為了「抑制通膨」而提高利率，結果卻加劇了失業，抑制了薪資成長。擁有定價權的企業將成本轉嫁給消費者。工人失去了工作和議價能力。除了資本之外，對所有人都而言，這種「藥」比「病」本身更糟糕。

稅收抵免並不能恢復競爭。補貼壟斷市場的成本只會讓企業攫取補貼。租金補貼變成了房東補貼，醫療補貼變成了保險公司補貼。沒有價格競爭，援助就會向上流動。

理財諮詢業對待經濟承受能力的態度，其實是一種披著「賦能」外衣的煤氣燈效應。它告訴人們，他們可以憑藉一己之力克服那些旨在榨取他們金錢的系統性問題。而當這些建議不起作用時——因為它們根本不起作用——失敗的原因就變成了個人恩怨：你預算做得不夠好；你不夠自律；你做了錯誤的選擇。

不。是體制在榨取你。個人努力無法戰勝結構性的榨取動機。如果不改革這些動機，這種壓力將永遠存在。

當生存成為產品

住房負擔能力危機並非偶然，也非暫時現象，更非個人失誤、運氣不佳或通貨膨脹所致。它是經濟體制重塑的必然結果，這種重塑旨在為股東榨取價值，而非透過薪資、競爭和投資來分配收益。

這套系統依設計運作。只不過，如果人們了解其運作機制，就會發現大多數人不會選擇這樣的結果。生產力提高了，但工資停滯不前，物價上漲，品質下降，債務取代了安全感。人們最終卻因為政策導致的上漲水位而自責不已。

不進行結構性改革，物價可負擔性就無法恢復。個人努力無法戰勝系統性的剝削。預算無法對抗獨佔定價。副業也無法取代自1979年以來就與生產力脫鉤的薪資水準。

中產階級面臨的真正問題不是如何度過這場負擔能力危機，而是是否接受這樣一種經濟體系：生存本身變成了每個人被迫購買的產品，而價格卻由那些已經擁有所有東西的人制定，這些錢是你永遠也賺不到的，因為制定價格的人也決定了你的價值。

當經濟體系旨在榨取價值時，生存就會變得代價高昂。這不是漏洞，而是產品如預期運作的結果。

關於作者

羅伯特詹寧斯 是 InnerSelf.com 的聯合發行商，該平台致力於增強個人能力並創造一個更互聯、更公平的世界。羅伯特是美國海軍陸戰隊和美國陸軍的退伍軍人，他利用自己豐富的生活經歷，從從事房地產和建築業工作，到與妻子瑪麗·T·拉塞爾(Marie T. Russell) 一起創建InnerSelf.com ，為生活帶來實用、腳踏實地的視角。 InnerSelf.com 成立於 1996 年，分享見解，幫助人們為自己和地球做出明智、有意義的選擇。 30 多年後，InnerSelf 繼續激發人們的清晰度和賦權。

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文章回顧

壓垮中產階級家庭的房屋負擔危機並非僅由通貨膨脹或個人能力不足造成，而是薪資停滯與壟斷定價權碰撞的必然結果。 1979年至2024年間，生產力成長了80.9%，而薪資僅成長了29.4%——這是雷根時代政策改革的有意之舉。股票回購取代了薪資成長。高階主管薪酬與股價掛鉤，刺激了勞動市場萎縮。企業合併消除了住房、醫療、教育和基本服務領域的價格競爭。三分之一的中產階級家庭即便有工作也難以負擔基本生活必需品。年薪100萬美元的土木工程師買不起房，圖書館員租不起兩房。住房從遮風避雨的住所變成了華爾街的資產。醫療、教育和保險被整合為榨取機制。通膨縮水和垃圾商品化導致價格上漲的同時，品質卻在下降。同樣的榨取體系摧毀了獨立出版商，也扼殺了中產階級的生存。預算無法對抗壟斷定價權，副業也無法彌補結構性的薪資停滯。如果不扭轉雷根時代的激勵機制，負擔能力壓力將持續存在。當經濟體系的設計目標是為股東榨取價值而非分配收益時，生存就成了每個人被迫購買的唯一商品。

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